Un flujo de efectivo es el movimiento de dinero a través de una entidad durante un período de tiempo determinado. El flujo de efectivo es uno de los principales indicadores de la salud financiera de una empresa. El flujo de efectivo también se conoce como caja. Existen dos principales métodos para contabilizar el flujo de efectivo: el método directo e indirecto.
Método Directo de Flujo de Efectivo
El método directo de flujo de efectivo se refiere a la elaboración de un estado de flujo de efectivo con base en una línea a línea de la actividad operativa. Los ingresos y gastos se clasifican según los tipos de actividades: operativa, de inversión y de financiación. El método directo de flujo de efectivo muestra el movimiento neto de efectivo en cada una de las categorías. Se comienza con el saldo neto de efectivo al principio del período, se ajusta por las entradas y salidas de efectivo relacionadas con la actividad operativa, se ajusta por la actividad de inversión y se completa con la actividad de financiación. El saldo final de efectivo se refleja como el saldo neto de efectivo al final del periodo.
Ejemplo de Flujo de Efectivo Método Directo
Supongamos que una empresa tiene un saldo de efectivo de $100 al principio del período de contabilidad. Durante el mismo, la empresa genera ingresos por $200 y tiene gastos por $150. La empresa también compra una máquina por $50. El flujo de efectivo de la empresa se ve así:
• Ingresos: $200
• Gastos: $150
• Inversión: -$50
• Flujo de efectivo neto: $100
El saldo de efectivo de la empresa al final del período será $200. Esto se obtiene restando los gastos y la inversión de los ingresos. El resultado es el flujo de efectivo neto (ingresos – gastos – inversión = $200).
Método Indirecto de Flujo de Efectivo
El método indirecto de flujo de efectivo se refiere a la elaboración de un estado de flujo de efectivo con base en los estados de resultados y de cambios en el balance. Esta metodología se utiliza para resumir los ingresos y gastos del período y los ajustes necesarios para reflejar el efectivo neto utilizado durante el período. El método indirecto de flujo de efectivo se comienza con el saldo neto de efectivo al principio del período. El saldo neto de efectivo se ajusta con los ajustes para reflejar los ingresos y gastos del período. Los ajustes se generan a partir de los estados de resultados y de cambios en el balance. El saldo final de efectivo se refleja como el saldo neto de efectivo al final del periodo.
Ejemplo de Flujo de Efectivo Método Indirecto
Supongamos que una empresa tiene un saldo de efectivo de $100 al principio del período de contabilidad. Durante el mismo, la empresa genera ingresos por $200 y tiene gastos por $150. Además, la empresa recibe un pago de intereses por $10 y tiene una ganancia neta de $30. El flujo de efectivo de la empresa se ve así:
• Ingresos netos: $200
• Gastos netos: -$150
• Pago de intereses: -$10
• Ganancia neta: $30
• Ajuste por gastos no monetarios: -$20
• Flujo de efectivo neto: $50
El saldo de efectivo de la empresa al final del período será $150. Esto se obtiene sumando el saldo de efectivo al principio del período, los ingresos netos, los gastos netos, el pago de intereses y el ajuste por gastos no monetarios. El resultado es el flujo de efectivo neto (saldo de efectivo inicial + ingresos netos + gastos netos + intereses pagados + ajuste por gastos no monetarios = $150).
Conclusion
El flujo de efectivo es un indicador importante de la salud financiera de una empresa. Existen dos principales métodos para contabilizar el flujo de efectivo: el método directo e indirecto. Ambos métodos se utilizan para contabilizar los ingresos y gastos de una entidad durante un período de tiempo determinado. El método directo se basa en la actividad operativa; el método indirecto se basa en los estados de resultados y de cambios en el balance. Con estos dos métodos, los usuarios pueden calcular el flujo de efectivo neto de una empresa.
